《金钱游戏与投机泡沫的历史:资本战》第1章

第1节：前言
第2节：银行的威力（1）
第3节：银行的威力（2）
第4节：银行的威力（3）
第5节：银行的威力（4）
第6节：银行的威力（5）
第7节：金融界诞生了交易所（1）
第8节：金融界诞生了交易所（2）
第9节：金融界诞生了交易所（3）
第10节：金融界诞生了交易所（4）
第11节：金融界诞生了交易所（5）
第12节：金融界诞生了交易所（6）
第13节：热衷于鲜花的投机商们（1）
第14节：热衷于鲜花的投机商们（2）
第15节：华尔街崩盘（1）
第16节：华尔街崩盘（2）
第17节：华尔街崩盘（3）
第18节：华尔街崩盘（4）
第19节：华尔街崩盘（5）
第20节：华尔街崩盘（6）
第21节：华尔街崩盘（7）
第22节：华尔街崩盘（8）
第23节：华尔街崩盘（9）
第24节：华尔街崩盘（10）
第25节：华尔街崩盘（11）
第26节：华尔街崩盘（12）
第27节：巴林银行的倒闭（1）
第28节：巴林银行的倒闭（2）
第29节：1997年东南亚金融风暴（1）
第30节：1997年东南亚金融风暴（2）
第31节：1997年东南亚金融风暴（3）
第32节：1997年东南亚金融风暴（4）
第33节：1997年东南亚金融风暴（5）
第34节：1997年东南亚金融风暴（6）
第35节：1997年东南亚金融风暴（7）
第1节：前言　
前言
这部有关投机活动的简史，即金钱与金融寡头们的历史，同我们在学校中阅读的史书是迥然不同的。在我们通常所认识的历史中，到处是勇敢的统帅和骄傲的国王，他们谱写历史，制造战争，变革世界；他们似乎从来无须为必要的资金而犯愁。
然而事实却恰恰相反。金融和世界历史之间存在着密切的联系。有一次，一个忧心忡忡的女邻居来找古都拉o罗斯柴尔德，当时古都拉o罗斯柴尔德的五个儿子控制着整个欧洲金融界。于是这位老妇人在法兰克福的犹太人居住地很肯定地说：〃不会发生战争的因为我的儿子们不会为此出钱！〃另一佐证发生在16世纪初。当时特瑞乌尔佐（译注：Trivulzio）简洁明了地对国王说：〃发动战争需要三样东西钱，钱，第三还是钱。〃我们还可以再引用一位权威统帅的话阿尔布雷希特o文策尔o奥泽比乌斯o瓦伦斯坦用一个公式表达了他的观点：〃没钱就没有火药，自然也就没有战争。〃假使没有金钱，也没有与之相伴的投机活动，那么历史肯定是另外一副情形了。
然而即使没有这层与世界历史的联系，投机活动以及相关投机家的历史本身也是极其生动的。交易所里经常会有一些激动人心的时刻，几乎所有的公民在一段时间内都只热衷于股票、债券或郁金香的交易。本书除了介绍大投机家和金融家以外，这些重大投机时期的背景、主角以及轶事趣闻也包括在内。在这部历史中涌现出了精明的罗斯柴尔德家族和极富经验的德克萨思人尼尔森o邦克o亨特。郁金香也曾同火柴和白银发挥着同样的作用。
在第一次世界大战以前，大投机家们在投机活动中通常是亲自登台亮相的，而后来的投机家大多转为幕后操纵。因此，在日本经济滑坡和新经济泡沫中人们觉得是历史将行情推向这样或那样的方向。事实上仍然是投机巨头们利用融资公司、基金和媒体，在资本市场上投入高额资金，肆无忌惮地玩着他们的〃金钱游戏〃。
即便这样，他们也足以让整个世界惊心动魄：比如索罗斯和他的追随者就曾让英格兰银行屈膝；尼尔森o邦克o亨特身边的投机集团在1980年春天制造了一场白银热，从中攫取了2亿盎司白银，相当于100亿美元；又如尼克o李森，因为他的投机活动失败，古老而享有盛誉的巴林银行不得不宣告破产。
从交易所成立之日起，价值数十亿的投机活动就一次又一次地上演。这样的游戏所带来的利润是极其可观的，它足以使投机者远离他们的投机给世界带来的贫穷和困苦。像亚洲四小虎空前的经济繁荣就断送在一次巨大的投机浪潮之中。
尽管时代发生了很大的变化，但新经济框架内的投机活动竟同133年前那次宣告经济繁荣终结的股市崩溃有着惊人的相似之处。投机活动的工具以及操作技术可能有了很大的变化，但其运行机制和对投机者本人及整个经济的影响，百年来丝毫未变。
因而，我们即使是在风平浪静的时候也需提高警惕历史上有时会有几十年的时间极其平静，仿佛谨慎的股东和监管者已经完全占据了上风。可是一旦大投机家们尝到了甜头，希望迅速聚敛财富，投机的欲望就会迅速膨胀，一场〃暴风雨〃就到来了。
股市崩溃的历史不仅是变幻莫测和惊心动魄的，它也时常会给一些自认为置身事外的投机者和局外人带来意想不到的有趣结局。因为交易所是经济的组成部分，而我们今天正处在无所不至的经济事件当中。无论是企业主、自由职业者、职员还是退休人员，至少我们的收入均需来源于经济那些远离交易所的人也概莫能外。这本书是一份直观教材，至少对下一次的投机浪潮会有所启示。请相信，它必然会到来。
银行的威力
文艺复兴时期最大的托拉斯及其没落
〃皇帝、国王、侯爵和绅士们为他提供消息，传教士像对待亲生儿子一样欢迎和接待他，红衣主教们在他面前也要起立。他为伟大的德国，尤其是奥古斯堡城市增光添彩。〃
第2节：银行的威力（1）　
奥古斯堡城市编年史作者，克莱门斯o森德尔
《雅克布o富格尔帝国》
哈布斯堡王朝和投机商的利益联盟
很长一段时间内，赋税和捐税都不能满足欧洲王室对奢华和排场毫无节制的追求。而相互发动战争也给王室带来巨大消耗，甚至超过了战争赔款和战胜方分得的战利品的价值，随着陆军不断壮大，所需费用也日益增加，而通过发动战争从战败方获取的经济利益却越来越少。财政需求和经济实力间的落差激起了人们对金钱的欲望。这首先促成了金融家的发达。通过提供当权者亟需的钱财，他们不仅在经济上而且在政治上不断获得影响力，这一影响力又通过同样需要资助的利息和复利得以日益加强。当时的大银行家们经历了一个全盛时期。
因为巨大的地产可以作为抵押担保，所以向当权者提供贷款首先是一个安全的，同时有是有利可图的交易。但是随着贷款额的不断增长，金融家们也对他们的债权人产生了依赖心理。这样，一个利益组合以及银行家和统治者之间的相互依赖性便在不知不觉的情况下产生了。
在15世纪哈布斯堡王朝时期，虽然当时奥地利蒂罗尔州的货币大王赫尔措格o西格蒙德在他的领地拥有丰富的矿藏，但是他仍然经常陷入财政困境，这一方面是由于频繁的生活变迁，另一方面是因为经营管理极度混乱。因为几乎所有的官吏都从这一混乱的现状中或多或少的谋取利益，所以没有人真正力图改变这一情形。雅克布o富格尔就非常了解因斯布鲁克宫廷的财政困境，因为在他晋升为赫尔措格o西格蒙德的左膀右臂级人物的过程中，他有机会对买卖交易有了更深刻的认识。
然而二人的合作并没有持续多久，较为聪明的富格尔后来在谋略上挫败了迟钝的赫尔措格。蒂罗尔归哈布斯堡王室的爱尔布兰顿，即马克西米利安国王所有，这使得〃孢子头富格尔家族〃遇到了非常大的麻烦，因为国王马克西米利安不仅仅欠债，而且干脆把富格尔家族的分支机构驱逐到了国外。但是雅克布明显对统治者的消费嗜好及其计划很得要领，因为正是他在幕后操纵着蒂罗尔哈布斯堡王室的权利更替。而与马克西米利安签定的协约更是把富格尔家族带上了权力之路。统治者同财政危机纠缠不休使得他们渴望新的贷款，这虽然对富格尔家族组织的资金流动性提出了高要求，但却使得欧洲最有权力的政治家对奥古斯堡的商人的愿望产生了依赖性。
哈布斯堡王朝转战各地，他们的资金储备随时会用光，如果这个空钱箱不能立即再填充上，那么它就会造成严重的后果。哈布斯堡商人卢卡斯o雷姆这样描述财政缔造者马克西米利安：〃他愚蠢，不理智，而且总是穷困潦倒。他有一些顾问，但他们全是在捣蛋，他们完全在操控着他。他们几乎每个人都很富有，惟独他贫困。〃只有狡猾的雅克布o富格尔成功地做到了利用集?